Liquidity Mining
Liquidity Mining zählt wie das Staking zu dem Sektor DeFi – Decentral Finance. Durch das Bereitstellen von Coins, kann man außergewöhnlich hohe Zinsen erlangen. Nicht selten befindet sich der jährliche Zins hier bei über 100%. Doch wie genau funktioniert das und bringt die hohe Rendite auch hohes Risiko mit sich?
Was ist Liquidity Mining?
Hohe Rendite Quelle 1: Staking
Die erste Quelle ist das Proof of Stake Prinzip: Identisch wie beim Staking wird durch das vorübergehende Sperren und Bereitstellen von Coins das Netzwerk unterstützt. Je höher die Anzahl der Coins ist, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Algorithmus diesen Pool zum Proof of Stake auswählt. Daraufhin werden Coins als Belohnung ausgeschüttet und an die Gemeinschaft weitergegeben.
Hohe Rendite Quelle 2: Transaktionsgebühren
Was ist eine dezentrale Börse?
Eine dezentrale Börse (Kurzform: DEX) ist, wie der Name bereits verrät, eine dezentrale Handelsplattform. Diese Art von Börsen ist ein Zusammenschluss aus vielen einzelnen Investoren und läuft ausschließlich über die Blockchain. Im Gegensatz zu einer zentralen Börse wie Binance, Coinbase und Co. gibt es keine höhere Instanz. Kein Unternehmen, keine Bank oder keine einzelne Person kann das Projekt beeinflussen oder manipulieren.
Wie funktioniert Liquidity Mining?
Möchtest du dich nun an diesem Liquidity Pool beteiligen und entsprechende Rewards erhalten, musst du der DEX zwei Coins zur Verfügung stellen. Dies ist wichtig, da das Gleichgewicht des Coinpaar, wie oben beschrieben, beibehalten werden muss. Wir fügen einem Liquidity Pool von 9 BTC und 90.000 USDT nun 1 Bitcoin und 10.000 Tether hinzu. Unser Anteil am Pool ist nun 10%. Anhang eines Smart Contracts wird die Einlage festgehalten und transparent auf der Blockchain abgelegt. So ist automatisch registriert und für jeden ersichtlich und, dass wir nun 10% der erhaltenen Rewards bekommen werden. Pro neuen Block auf der Blockchain werden die Rewards entsprechend ausgeschüttet.
Was ist APY und APR?
Wer sich über Liquidity Mining informiert wird früher oder später auf die Kürzel „APR“ und „APY“ stoßen. Was zuerst fast gleich klingt, ergibt aber einen deutlichen Unterschied.
APR
APR steht für annual percentage rate, zu deutsch: Effektiver Jahreszins. Es handelt sich hierbei um den Zins, den du pro Jahr berechnet auf dein Grundkapital bekommst.
Du entschiedest dich einer DEX insgesamt 1000€ zur Verfügung zu stellen. Die DEX versichert dir dafür einen APY von 100%.
Angenommen, der Kurs bleibt gleich, werden so aus deinen 1000€ in einem Jahr 2000€.
APY
APY steht für annual percentage yield, zu deutsch: Prozentualer Jahreszins. Der Prozentuale Jahreszins berücksichtigt im Unterschied zum effektiven Jahreszins das Reinvestieren deiner neu gewonnenen Coins.
Beim Liquidity Mining werden abhängig von der DEX, entsprechende Rewards pro Block regelmäßig ausgeschüttet. Reinvestierst du diese Erträge sofort wieder ins Liquidity Mining, verändert sich dein Grundwert deiner Verzinsung. Der Fachbegriff im Krypto Bereich ist hier „Compounding“.
Hast du beispielsweise ursprünglich 1000€ investiert, sind es bereits am nächsten Tag 1001€. Auf diesen neuen Grundwert bekommst du bereits am folgenden Tag erhöhte Zinsen. Bekannt ist das auch als der Zinses-zins-Effekt.
Diese Begriffe sind einem eventuell in der Schule oder bei einem Kreditabschluss schon einmal begegnet. Beim Liquidity Mining kann, das einen deutlichen Unterschied auslösen. Verspricht die DEX 100% APY ist das Reinvestieren deiner Coins bereits im Wert berücksichtigt. Werben Sie jedoch mit APR, so kannst du durch regelmäßiges Investieren einen deutlich höheren Zinssatz in einem Jahr erzielen.
Was sollte ich beachten?
Für Fortgeschrittene empfohlen
Liquidity Mining kann einem definitiv eine sehr hohe Rendite bringen. Bei einem hohen jährlichen Zinssatz und dank einer regelmäßigen Ausschüttung bekommt man schnell ein beträchtliches passives Einkommen. Aufgrund der Komplexität und regelmäßiger Pflege würden Liquidity Mining aber nur Fortgeschrittenen oder gut informierten Kryptoinvestoren empfehlen.
Auf seriöse und erfahrene Projekte achten
Fast täglich erscheinen neue Projekte, welche mit extrem hohen Zinssätzen werben. Da sich grundsätzlich jeder eine eigene Kryptowährung erstellen kann, sind viele schwarze Schafe unter den Projekten. Nicht selten investieren Neulinge oder Uninformierte in Betrüger und verlieren unwiederbringlich ihr Vermögen. Zudem kommen noch das Risiko des Impermanent Loss hinzu. Aufgrund der Komplexität, möchten wir dir das gerne anbei anschaulich erklären:
Impermanent Loss
Der Impermanent Loss ist eines der Risiken des Liquidity Minings. Hierbei handelt es sich um einen temporären Verlust von Liquidität, die der DEX bereitgestellt wurde. Zustande kommt das, sobald sich die Kurse der beiden bereitgestellten Coins unterschiedlich entwickeln. Fügt man einem Liquidity Pool beispielsweise einen Bitcoin (sehr volatil) und einem Stable Coin (Preisstabile Coins) wie USDT hinzu, ist die Wahrscheinlichkeit eines Impermanent Loss sehr hoch.
ACHTUNG: Bitte beachte, dass wir zur Einfachheit ein Beispiel mit geringen Werten und falschen Kursen genommen haben.
Der Liquidity Pool wurde von freiwilligen Investoren mit insgesamt 10 Bitcoin und 100.000 USDT befüllt. Da beide Seiten der dezentralen Börse immer im Gleichgewicht sind, erschließt sich automatisch ein Bitcoin Kurs von 10.000$. Dieser Kurs wird einem aktuell auch auf einer zentralen Börse wie Binance geboten.
Geht nun der Kurs des Bitcoins auf einer zentralen Börse nach oben und der Preis des Stable Coins bleibt wie erwartet gleich, kommt es zu einem Ungleichgewicht auf der dezentralen Börse. Da auf der DEX beide Seiten aber immer noch den gleichen Wert haben, nutzen nun Abitragetrader ihre Change. Rechnen wir hier den Gesamtwert des Pools zusammen würde der Wert aktuell bei insgesamt 300.000 USD liegen.
Abitragierer kaufen Bitcoin auf der DEX mit dem noch günstigen Preis und geben hierfür auf der USDT Seite Coins hinzu. Auf einer zentralen Börse kann der Bitcoin sofort wieder zum neuen Kurs von 20.000 USDT verkauft werden. Das Abitragieren bringt so relativ risikofrei und schnell Gewinne durch das Ausbalancieren der DEX. Aufgrund dieses gewinnbringenden Geschäfts geraten dezentrale Börsen schnell wieder ins Gleichgewicht.
Der Pool ist nun wieder ausgeglichen. Vergleichen wir jetzt aber den Wert des Pools mit dem Wert vor der Abitragierung, sehen wir, dass statt dem oben berechneten 300.000$ nur einen Wert von 282.844$ übriggeblieben ist. Genau diese Differenz ist der Impermanent Loss. Er kommt zustande, da Coins von dem starken Coin automatisch in den schwächeren Coin wandern. Der Kursgewinn wird so abgebremst.
Hätten wir USDT und BTC nicht in den Liquidity Pool gepackt, sondern einzeln gehalten, hätten wir 5,72% mehr Gewinn erwirtschaftet.
Grundsätzlich kann man beim Impermanent Loss zusammenfassen, dass man vor allem auf die Kursentwicklung der zwei bereitgestellten Coins achten sollte. Ist von Anfang an klar, dass die Coins unterschiedlich stark performen werden, sollte man sich den zu erwartenden Verlust anhand eines Kalkulators durchrechnen. Übersteigt die Rendite den Verlust oder würde ich langfristig verlieren?
Hat man ein Coinpaar, das sich relativ gleich entwickelt, ist das Impermanent Loss Risiko sehr minimiert. Zudem spielt auch die Zeit eine große Rolle. Bitcoin und Altcoins haben oft aufeinander folgende Zyklen. Befindet man sich gerade in einem Bitcoin Bullenmarkt (stark steigende Bitcoin Kurse), kann es auf kurze Zeit einen großen Verlust mit sich bringen. Zieht beispielsweise Ethereum wenige Wochen/Monate daraufhin preislich nach, gleicht sich der Impermanent Loss wieder aus.
Liquidity Mining Plattformen
Hierbei handelt es sich um keine Finanzberatung, ausschließlich um eine Vorstellung bekannter DEFI Projekte. Wir haben die Projekte vorab ausführlich getestet und begutachtet, sind jedoch für die Sicherheit und Zuverlässigkeit dieser Projekte nicht verantwortlich. Aus diesem Grund bitten wir dich, eigenständig weitere Informationen einzuholen und nur Geld zu investieren, das auch verloren gehen kann.
Cake DeFi
Cake ist eine DeFi-Plattform, welche 2019 in Singapur von Julian Hosp und U-Zyn Chua gegründet wurde. Die Plattform bietet 9 verschiedene Coins an, mit welchen Lending, Staking oder Liquidity Mining möglich ist.
Nach einmaliger Einzahlung von Vermögenswerten kannst du dich für einen der Services entscheiden und deine Kryptowährung einfach für dich arbeiten lassen. Es sind Renditen von bis zu 70% jährlich möglich (Stand November 2021).
- Lending, Staking und Liquidity Mining
- bis zu 70% Rendite pro Jahr
- Webseite in deutscher Sprache
- Projekt hat sich auf diesen Sektor spezialisiert
- sehr übersichtlich und benutzerfreundlich
- sehr transparent mit Renditeverteilung
- gut geeignet für Einsteiger
- nur 9 Coins zur Auswahl
- 8 Liquidity Pools stehen zur Auswahl
Über folgenden Link kommst du direkt zu Cake und erhältst 30$ geschenkt nach deiner ersten Einzahlung (min 50$)!
PancakeSwap
PancakeSwap ist eine dezentrale Kryptobörse welche im Jahr 2020 veröffentlicht wurde. Die Entwickler dieses Projektes sind nicht bekannt. Laut öffentlichen Informationen handelt es sich jedoch um ein mehr als ein dutzend Mitgliedern, darunter zwei Co-Leader mit den Pseudonymen: Hops und Thumper. PancakeSwap basiert auf der Binance Smart Chain (BNB) und überzeugt mit ansprechendem Design, sowie vielen Services.
- bietet Liquidity Mining und Staking
- über 80 verschiedene Liquidity Pools
- hohe Renditen - über 100% jährlich möglich
- zusätzliche Möglichkeiten wie Tauschbörse und Gewinnspiele
- benutzerfreundlich und übersichtlich
- Brwoser Wallet wird benötigt
- Voraussetzung: bereits Kryptowährung vorhanden (CAKE oder BNB)
- Webseite nicht in deutscher Sprache
Binance
Binance ist die führende Börse rund um Kryptowährungen. Mit über 300 verschiedenen Kryptowährungen hat Binance die größte Auswahl an verschiedenen Coins und Token. Gegründet wurde Binance 2017 in China, der Firmensitz befindet sich heute jedoch auf Malta. Laut eigenen Aussagen werden 1.4 Millionen Transaktionen pro Sekunde abgewickelt.
- App für IOS und Android
- Staking, Liquidity Mining und mehr
- sehr große Auswahl an verschiedenen Liquidity Pools
- hohe Renditen bis über 100% pro Jahr
- zusätzliche Möglichkeiten wie Krypto Kreditkarte und Tauschbörse
- aktuell keine SEPA Überweisung
- deutsche Sprache wurde entfernt
- verhältnismäßig kompliziert und unübersichtlich
- nicht auf DeFi spezialisiert
Dezentrale Börsen
Anbei findest du weitere dezentrale Börsen, welche mit Liquidity Pools arbeiten:
DeFi Chain (DFI)
SushiSwap (SUSHI)
